Акции сбербанка: дивиденды, доходность

В 2019 году Сбербанк планирует выплатить по 16 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию. Это — рекордные дивиденды сразу в нескольких номинациях:

  • У Сбербанка никогда за историю существования не было таких дивидендов на одну акцию
  • Объём средств, направленный на выплату дивидендов, является максимальным за всё время существования российских компаний
  • В этом легко можно убедиться, проверив историю дивидендов Сбербанка:
  • Акции Сбербанка: дивиденды, доходность
  • Тем не менее, сам по себе размер дивидендов ни о чём не говорит, ведь мы должны знать, сколько денег нам придётся вложить, чтобы такие дивиденды получить.
  • Если точнее, то всё зависит от того, по какой цене мы купим акции, только тогда мы сможем высчитать дивидендную доходность.

Дивидендная доходность акций Сбербанка в 2019 году

На данный момент (15 апреля 2019 года) акции Сбербанка торгуюся по ценам:

  • Обыкновенные 238 рублей за акцию
  • Привилегированные 205 рублей за акцию

Это означает, что в текущем 2019 году акции Сбербанка имеют номинальную доходность:

  • 6,7% годовых принесут в 2019 году обыкновенные акции (16/238)
  • 7,8% годовых принесут в 2019 году привилегированные акции (16/205)

В настоящее время дивиденды облагаются налогом по ставке 13%, поэтому, к сожалению, реальная доходность окажется ниже.

Реальный размер дивиденда в 2019 году

13,92 рубля на акцию — именно такой размер дивиденда получится после налогообложения. Хорошая новость в том, что нам, по крайней мере, ничего не придётся делать, чтобы этот налог уплатить — его удержат автоматически, и дивиденды мы получим уже за вычетом налога.

Дивидендная доходность после налогообложения серьёзно меняется:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (вместо 6,7% без налога)
  • 6,7% годовых для привилегированных (вместо 7,8% без налога)

Тем не менее, есть смысл задать вопрос: «Много это или мало?».

Вклад в Сбербанке или дивиденды по акциям в Сбербанке?

  1. Прямо сейчас ставка по вкладу «Сохраняй» в этом же банке составляет 5,75%:
  2. Акции Сбербанка: дивиденды, доходность
  3. Такой процент можно получить только при готовности «заморозить» средства на год и более:
  4. Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Имеет ли смысл покупать акцию под дивиденды вместо вклада? Тут надо учесть все плюсы и минусы такого решения.

Минусы вложения в акцию:

  • Размер суммы возврата инвестиций непредсказуем, т.к. «тело» инвестиции (цена самой акции) в отличие от банковского вклада, подвержено изменению

Так, например, в акциях Сбербанка вполне можно «застрять» на 8 лет, если выбрать не очень удачное время для их покупки:

Акции Сбербанка: дивиденды, доходностьНа банковском же вкладе если мы вложили 100 тысяч рублей, то можем быть уверены, что их и заберём обратно.

  • Дивиденды по акции будут могуть измениться с течением времени не только в сторону увеличения, но и в сторону уменьшения

Конечно, для Сбербанка пока этот фактор не очень актуален, ведь бизнес компании растёт, а доля прибыли компании, направялемой на дивиденды не только не достигла 100%, но и не достигла ещё и 50% от чистой прибыли компании.

Именно на этот ориентир планировал «выйти» Герман Греф, анонсируя несколько лет назад дивидендную программу Сбербанка:

Дивидендная политика Сбербанка подразумевает, что с 2017 по 2020 год банк будет поэтапно повышать объем выплат с 36,2 до 50% от чистой прибыли по МСФО.

Пока компания следует намеченному курсу. Тем не менее, дивиденды могут не только расти, но иногда и снижаться, как это мы видим из дивидендной истории компании:

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

У вложения в акцию есть и сильные стороны, грамотно используя которые, можно в конечном счёте получить доход, превышающий доходность вкладов в 2 и более раза.

Плюсы вложения в акцию:

  • Заработать можно гораздо больше, ведь помимо дивидендов, мы можем получить прибыль ещё и на росте самой акции: если она вырастет, наш доход может существенно увеличиться (акция Сбербанка на длительном горизонте способна приносить доход выше +35% годовых)
  • «Обналичить» инвестицию можно в любой момент, в то время как вклад можно закрыть только после определённого срока, иначе мы лишаемся дохода (процентов) по нему

Несмотря на понимание преимуществ и недостатков двух подходов, этого всё ещё недостаточно для того, чтобы сделать правильный выбор, но одно становится ясным уже точно: инвестиции в ценные бумаги в определённой степени НЕПРЕДСКАЗУЕМЫ.

Хорошая новость в том, что эта проблема в определённой степени решается применением специальных методов и техник инвестирования, чему, собственно, и посвящён данный сайт.

Как заработать больше на дивидендах Сбербанка в 2019

Как мы знаем из статьи «Дивидендное инвестирование в акции Сбербанка», право на получение дивидендов имеет тот инвестор, который владеет акциями на день составления списка акционеров («фиксация реестра»).

По акциям Сбербанка такой датой в 2019 году является 13 июня 2019 года. Таким образом, судьба дивидендов решается не за один день, а на протяжении достаточно длительного периода. Обычно это 2-4 месяца, прошедших от оглашения результатов коммерческой деятельности за предыдущий год, заканчивая Общим Собранием Акционеров.

Сначала нужно заработать прибыль, достаточную для выплаты дивидендов, потом Правление формирует свои рекомендации для Совета Директоров, затем Совет Директоров формирует рекомендации для ОСА (Общее Собрание Акционеров). И лишь только после утверждения дивидендов на ОСА, шанс их получения приближается к 100%.

  • Вот как это выглядит на схеме:
  • Акции Сбербанка: дивиденды, доходность
  • На данный момент пройден уже второй этап, но судьба дивидендов ещё не до конца ясна.
  • Таким образом, правильной тактикой будет следить за любыми снижениями выбранных нами акций для того, чтобы сделать БОЛЕЕ ДОХОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:
  • Так, например, если до 13 июня цена успеет упасть до 200 рублей по обыкновенным акциям, это даст нам уже дивидендную доходность до +7% годовых (вместо 6,7% при цене 238 рублей за акцию)
  • Если, например, объявят какие-то санкции и цена привилегированной акции упадёт до 150 рублей, то её дивидендная доходность поднимется до +9,2% (вместо 7% при текущих ценах)

Этот подход противоположен тому, что обычно делают большинство частных инвесторов, которые покупают растующую акцию, а продают падающую.

Также у этой тактики есть важное преимущество — её можно использовать в любое время года, даже если фиксация реестра акционеров уже прошла — в этом случае можно уже готовиться к дивидендам следующего года и рассчитывать дивидендную доходность на будущее.

Вот здесь и кроется самый главный способ повышения доходности от дивидендов — нужно покупать акции на снижениях, и тогда мы получим гораздо более высокую доходность. Таким образом, даже после 13 июня 2019 года мы можем продолжать следить за ценами акций Сбербанка, высчитывая её дивидендную доходность.

Если в течение 2019 года акции упадут на -30%, вероятно, это будет негативным событием для большинства инвесторов-физических лиц, не использующих какие-либо стратегии. Но определённо это будет большим благом и долгожданным событием для терпеливого инвестора, который ждёт своего шанса.

К слову, при падении акций Сбербанка на -30% в течение 2019 года, можно будет получить до +10% дивидендной доходности в будущем, 2020 году! Если думать на шаг вперёд, это поможет существенно увеличить отдачу от вложений в акции Сбербанка с целью получения дивидендов, да и любой другой акции.

Вычислить дивидендную доходность акций в любой момент можно, проверив текущие котировки акции и итоги торгов на сайте Московской Биржи:

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

16 рублей * 0,87% (ожидаемый дивиденд за вычетов 13% НДФЛ) / 237,8 рублей (цена акции) = дивидендная доходность

Риски инвестирования в акции Сбербанка в 2019 году

При текущих ценах (на май 2019 года) дивидендная доходность по акциям Сбербанка не выглядит впечатляющей, несмотря на то, что на выплату дивидендов направлена рекордная сумма — цены акций подтянулись вслед за успехами самого бизнеса (это тоже важная особенность, которая будет рассмотрена в других статьях).

Тому, кто собирается покупать акции Сбербанка под дивиденды сейчас, следует помнить о нескольких вещах:

  1. После даты фиксации реестра акционеров, акция упадёт примерно на 14 рублей — это называется «дивидендный гэп». Следовательно, «быстрых» денег сейчас на дивидендах уже не заработать: если акция не «закроет» дивидендный гэп, то всё, что будет заработано дивидендами, будет нивелировано снижением цены акции

  2. В следующем раунде санкций США планируют наложить санкции на так называемые «государственные» банки, к которым относятся Сбербанк и ВТБ. Безусловно, это не будет являться позитивным фактором для этих компаний, и, скорее всего, приведёт к снижению прибыли этих бизнесов, а, значит, и снижением цен их акций

  3. Акции Сбербанка традиционно пользуются интересом публики, неискушёнными инвесторами, которые часто не могут определить истинную стоимость того или иного актива.

    Следовательно, в периоды оптимизма, цена на такую акцию будет чересчур задрана вверх, а в периоды пессимизма (например, во время кризиса или после наложения санкций) наоборот, слишком сильно занижена, т.к.

    люди захотят продать акции по любым ценам, не считаясь с потерями и несмотря на объективную стоимость акции

Какие акции Сбербанка покупать под дивиденды в 2019 году

Как мы видим, покупка привилегированных акций Сбербанка в 2019 году обещает больше отдачи на каждый вложенный рубль:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (с вычтенным налогом)
  • 6,7% годовых для привилегированных (с вычтенным налогом)

Следовательно, если руководствоваться критерием выгодности, покупка привилегированных акций выглядит привлекательнее.

Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году

Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году до 10 июля 2019 года.

По закону дивиденды любой компании должны быть выплачены в 60-дневный срок. Это — максимально возможный срок для перечисления дивидендов инвесторам. Но компания может установить собственный срок для выплаты дивидендов.

Сбербанк установил «свой» собственный стандарт и обещает выплачивать дивиденды в течение 10-25 дней после закрытия реестра акционеров (которое состоялось 13 июня 2019 года). Следовательно, получить дивиденды Сбербанка в 2019 году инвесторы могут в период с 25 июня — 10 июля 2019 года.

Выводы:

  1. Покупать акции Сбербанка по текущим ценам уже не разумно
  2. Покупать акции Сбербанка нужно в периоды снижений
  3. Имеет смысл следить за котировками акций Сбербанка в 2019 году, чтобы «поймать» привлекательные цены, которые в следующем, 2020 году, позволят получить хорошие дивиденды
  4. Для покупки акций нужно использовать «длинные» деньги, т.е. такие деньги, которые не понадобятся 3 и более лет
  5. Покупать акцию лишь на часть своего капитала, например, не более чем на 30-50%, вкладывая остальную часть капитала в более консервативные инструменты: банковский вклад или ОФЗ
Читайте также:  Размагнитилась карта стрелка: что делать

Источник: https://sberbank.invest-schet.ru/dividendy-po-akciyam-sberbanka-v-2019-godu/

Дивиденды Сбербанка : Ваш Регулярный Пассивный Доход

12 апреля 2019 года Блумберг сообщил, что, по источникам агентства, дивиденды Сбербанка России могут составить 16,8 рублей на акцию. То есть 358 млрд. рублей или 43% от чистой прибыли за 2018 год.

  • Акции Сбербанка: дивиденды, доходность
  • Акции Сбербанка довольно вяло отреагировали про то, что дивиденды Сбербанка за 2018 год будут возможно рекордными в истории.
  • Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

С одной стороны, до даты закрытия реестра для участия в Собрании Акционеров еще, возможно, целый месяц. Под закрытие для выплаты дивидендов срок еще больше. Судя по историческим данным дата закрытия реестра под дивиденды будет возможно в середине июня.

50% Сбербанка владеет Центральный Банк России. Количество акции Сбербанка и структуру его капитала Вы можете посмотреть вот здесь.

Возможно для Вас будет шоком, что Сбербанк лишь на 50% государственный. И оставшейся половиной Сбербанка практически владеют иностранцы. В отличии от того же, Россельхозбанка, например, который на 100% государственный. Без иностранных инвесторов.

Цена акции Сбербанка

Поскольку Сбербанк входит во все индексы России, то его больше всего продают. И больше всего покупают. Плюс на Сбербанк постоянно облизываются американские сенаторы, которые мечтают хоть как-то повлиять (в негативную сторону) на его финансовую деятельность.

Поэтому цена акции Сбербанка очень сильно колеблется. До 25% как в одну, так и в другую сторону. Как обычных, так и привилегированных.

Исходя из этого до середины июня (закрытие реестра под дивиденды) могут произойти разные события. Которые могут привести к снижению цены акции Сбербанка значительно ниже текущих уровней.

С 04 по 15 апреля акции Сбербанка росли на фоне отчета Сбербанка за 1-ый квартал 2019 года. Отчет показал рост чистой прибыли по сравнению с показателями прошлого года.

Самое печальное, что темпы роста прибыли Сбербанка замедляются от квартала к кварталу. Уже несколько лет.

Возможные дивиденды Сбербанка за 2019 год и за 2020 год

Нужно держать в голове стратегию и обещания руководства Сбербанка:

  • к 2020 году Сбербанк перейдет к выплате 50% от своей чистой прибыли, как это требует Правительство России. Пока лишь 43%, по источникам Блумберг. Это значит, что нужно следить за квартальными отчетами Сбербанка. От чистой прибыли нужно брать половину и делить на количество акций. Так, возможно, будут считаться возможные дивиденды за последующие года.
  • за 2017, 2018, 2019 года суммарные дивиденды Сбербанка должны составить 1 трлн. руб. 271 млрд. рублей они уже выплатили за 2017 года. 358 млрд. руб. планируют выплатить, по источникам Блумберг, за 2018 год. Значит за 2019 год остается 371 млрд. из 1 трлн. И тогда ожидаемые дивиденды Сбербанка за 2019 году возможно будут в размере 16,86 руб. с акции. 371 млрд. просто делим на 22,5 млрд. акций и получаем данную цифру. 
  • 1 трлн. прибыли за 2020 год. За 2018 год Сбербанк сделал чистой прибыли 832 млрд. прибыли. Даже с учетом замедления от квартала к кварталу прироста прибыли Сбербанк может за 7 оставшихся кварталов дотянуться до цифры в 1 трнл. прибыли. Нужно учесть обещание Сбербанка соблють требования Правительства России о выплате 50% от чистой прибыли. Тогда дивиденды за 2020 год могут составить 500 млрд./22,5 млрд.= 22,20 руб. с акции.

И видна возможная цепочка дивидендов.

За 2018 год возможны 16,8 руб. дивидендов. Которые выше цифры 358 млрд/22,5 млрд.= 15,91 руб. за счет продажи Сбербанка турецкого DENIZBANK за 5 млрд. долларов.

За 2019 возможны дивиденды 16,86 руб. с акции. За 2020 год возможны дивиденды 22,20 руб. с акции.

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

При цене привилегированных акций Сбербанка 205,23 руб. ожидаемая дивидендная доходность может составить 16,8 руб./205,23 руб. = 8,19%. Важно учесть налогообложение в 13% НДФЛ, которое снизит реальную дивидендную доходность до 7,12%

Дивиденды Сбербанка и личный фонд «Дивидендные акции России»

16 апреля состоится собрание Наблюдательного Совета Сбербанка. Который обсудит дивиденды Сбербанка за 2018 год. И выскажет свои рекомендации для Собрания Акционеров Сбербанка.

При этом Герман Греф пообещал 28 февраля 2019, что дивиденды Сбербанка за 2018 год будут «хорошими».

Скажу прямо, я не покупал и не буду покупать обычные акции Сбербанка. В фонде «Дивидендные акции России» я всегда ориентируюсь на привилегированные акции Сбербанка.

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Я их покупал осенью 2018 в районе 170-175 рублей за акцию на пробое уровней.

Я планирую докупать их в свой фонд «Дивидендные Акции России» при цене акции Сбербанка привилегированные в районе 190 и ниже. С очень большой вероятностью буду докупать в свой фонд «Дивидендные Акции России» в случае снижения акции Сбербанка привилегированные до уровня 170 руб.

Рассчитываю, что руководство Сбербанка выполнит свои обещания, приведенные выше. И указанная выше возможная цепочка дивидендов будет выполнена в течение 3-х лет.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Статья выражает лишь мнение автора и описание его планов действий в отношении его личного фонда «Дивидендные Акции России».

Я трачу очень много времени и ресурсов для написания статей, которые я стараюсь делать полезным для Вас.

Прошу Вас, пожалуйста, поддержите мою работу Вашими репостами в Ваших социальных сетях! Я заранее Вам благодарен! В дополнение к социальным сетям Вы можете отправить данную статью конкретному человеку в списке Ваших контактов в телефоне, если считаете, что ему может быть интересна информация в статье. Будьте щедрыми — делитесь информацией, как я делюсь с Вами своим 12-тилетним опытом в этой статье!

Источник: https://passivnyj-dohod.ru/dividendy-sberbanka/

Дивиденды по акциям Сбербанка в 2018 — 2019 годах

Сбербанк является крупнейшим банком страны, он возглавляет категорию учреждений «слишком больших, чтобы упасть», поэтому о выпускаемых им ценных бумагах можно говорить как о сверхнадежных и стабильных. Начисляемые по акциям Сбербанка дивиденды являются одним из источников заработка инвестора помимо роста их курсовой стоимости.

Дивидендная политика Сбербанка в 2018 году

Сбербанк в течение многих лет стабильно выплачивает дивиденды по своим акциям. Предыдущая дивидендная политика, утвержденная в 2011 году и истекшая в 2014, предусматривала направление на выплаты до 15% от дохода.

По новому же положению Сбербанк делится с инвесторами до 50% прибыли. При этом изменился порядок расчета прибыли – теперь она рассчитывается по международным стандартам (МСФО). Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям и префам установлен на одном уровне.

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Доходность и распределение прибыли

Для конечных инвесторов все эти изменения в 2018 году означают, что суммы выплат по отношению к цене акции увеличатся. Несомненно, это вызывает живой интерес к данному инвестиционному инструменту крупнейшего банка.

Купите акции Сбербанка и получайте дивиденды, ожидая повышения стоимости одной ценной бумаги, при желании их всегда можно реализовать по сходной цене (отмечается стабильный рост котировок).

Актуальная информация о дивидендной политике Сбербанка и о суммах, направляемых на выплаты акционерам, публикуется на странице сайта банка. Так, из нее видно, что существенный прирост по дивидендам произошел по итогам 2016 и 2017 годов (расчет ведется по методике МСФО):

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Обратите внимание, что по выплатам дивидендов за акции Сбербанка за 2018 год дана предварительная оценка, исходя из дивидендной политики. Окончательный размер выплат за текущий год будет определен в 2019 году на собрании акционеров.

При определении максимально допустимого размера дивидендов и процента выгоды, направляемой на выплаты за 2018 год, берутся в расчет множество факторов:

  • Сумма чистой выручки;
  • Динамика убытков;
  • Необходимость сохранения средств для развития банка;
  • Текущая котировка и т.д.

Последняя позиция важна, так как в соответствии с установками Сбербанка выплаты по префам не могут составлять ниже 15% от номинала. А так как по новым условиям дивиденды по обоим типам ценных бумаг должны быть равными, то на минимальную сумму выплат влияет цена и обыкновенных акций.

Кроме того, при определении максимальной суммы выплат учитывается мнение Наблюдательного совета и директоров Сбербанка.

Благодаря гибкости дивидендной политики возможна оперативная корректировка выплат. Например, в кризисный 2014 год между акционерами было распределено всего 4,5% выгоды (0,45 рублей на одну акцию в номинальном выражении), но уже за 2016 год владельцы получили по 6 рублей за акцию (было распределено 25% дохода).

В настоящий момент акции Сбербанка подешевели, учитывая, что выплаты по дивидендам в 2018 году закончились, поэтому есть смысл покупать бумаги с расчетом на 2019 год.

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Акции привилегированные и обычные

Согласно положению, акции Сбербанка делятся на две категории:

Источник: http://IQinvest.one/dividendy-po-aktsiyam-sberbanka.html

Стоит ли покупать акции Сбербанка под дивиденды в 2019 году

Инвестпривет, друзья! 24 мая 2019 года состоялось общее годовое собрание акционеров Сбербанка. На нем акционеры утвердили размер дивидендов банка за 2018 год. Он оказался рекордным – 16 рублей на акцию – и сразу спровоцировал рост котировок. Стоит ли покупать акции самого крупного банка страны и какие вообще последние новости относительно дивидендов Сбербанка – разбираемся вместе.

Что произошло: новости + отчетность

Еще в апреле Правление Сбербанка заявило о том, что планирует увеличить размер дивидендов за 2018 год за счет неплохой прибыли. Собрание акционеров только утвердило размер рекомендуемых дивидендов по акциям Сбербанка. И по обыкновенным, и по привилегированным акциям банк заплатит 16 рублей дивидендов.

Фактически это выплата дивидендов Сбербанка за 2018 год. Наш любимый «зеленый банк» за прошлый год получил 832 млн рублей чистой прибыли. По сравнению с предыдущим годом прибыль увеличилась на 11%. И это не предел. В 2020 году Греф обещал 1 трлн прибыли. Как будет – покажет время.

Если интересно, вот еще цифры из пресс-релиза:

  • прибыль на обыкновенную акцию повысилась на 15,4% и составила 38,13 рублей;
  • рентабельность капитала достигла значения в 23,1%;
  • чистые комиссионные доходы составили 445,3 млрд рублей (+18,1%).
Читайте также:  Локо-банк: вклады физических лиц

В целом активы банковской группы достигли значения в 31,2 трлн рублей, т.е. плюс 15,4% по отношению к началу года. В основном это кредиты физическим и юридическим лицам.

Значительно увеличился объем выданной ипотеки, в том числе по госпрограмме. На 80% увеличилось число выданных полисов накопительного и инвестиционного страхования жизни. В целом сегмент ИСЖ и НСЖ в 2018 году вырос – люди стали больше думать о своем будущем.

Вот еще немного инфы с Банки.ру:

В целом рынок уже учет позитивные новости относительно дивидендов Сбербанка (ожидался и хороший отчет, и увеличение дивидендов), поэтому котировки акций банка после ГОСА особо не выросли. Но на графике видно, что в предыдущие дни на слухах котировки выросли.

Размер дивидендов

Как я уже писал выше, размер дивидендов Сбербанка в 2019 году по итогам 2018 года составил 16 рублей на одну акцию (причем, что обычку, что преф).

По МСФО банк заработал 832 млн рублей прибыли, и на выплату дивидендов Сбербанком было направлено 43,5% от чистой прибыли, т.е. 361,92 млн рублей (или 46,2% прибыли по РСБУ). В прошлом году, для сравнения, на выплату было направлено только 36% от прибыли по МСФО.

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

А вообще, Сбербанк планирует довести выплату до 50% по МСФО. Учитывая, что Правление нацелено на увеличение объемов прибыли, то дивиденды могут вырасти еще значительней.

Справочно: текущая дивидендная политика Сбербанка была принята в 2017 году, ее продолжительность – 3 года. Политика предусматривает последовательное увеличение дивидендов до уровня 50% от прибыли по МСФО. Ключевое условие – к 2020 году по стандарту Базель III уровень достаточности базового капитала составит 12,5%.

В принципе, и ключевое, и дополнительные условия выполняются, так что дивидендная политика, скорее всего, будет реализована.

По сравнению с прошлыми годами размер дивидендов растет. Нынешняя выплата – рекордная по размеру.

Как получить дивиденды Сбербанка

Сейчас обыкновенная акция Сбербанка стоит 229,3 рубля. Но одну акцию купить нельзя – они продаются лотами. В одном лоте 10 акций банка. Следовательно, если вы хотите купить акции Сбербанка под дивиденды, то учитывайте, что количество приобретаемых акций должно быть кратно 10-ти.

Таким образом, минимальная цена к покупке – 2293 рублей. При размере дивидендов Сбербанка в 2019 году 16 рублей на одну штуку, можно заработать 160 рублей прибыли, или 6,98% прибыли.

Привилегированная акция Сбербанка стоит 200,9 рублей, минимальная сумма к покупке – 2009 рублей, дивидендная доходность – 7,96%.

Источник: https://alfainvestor.ru/stoit-li-pokupat-akcii-sberbanka-pod-dividendy-v-2019-godu/

Дивиденды и доходность акций Сбербанка (обычные и привилегированные) за 2001 — 2019 годы

Быстрая навигация по акциям Сбербанка, обычным и привилегированным:

  • размер дивидендов 2002 — 2019 ->,
  • дивидендная доходность в процентах ->,
  • калькулятор дивидендов: обычные, привилегированные,
  • цена закрытия года в период с 2008 по 2018 год ->,
  • спекулятивная доходность ->,
  • процент чистой прибыли, направляемый на выплату дивидендов ->,
  • дивидендная доходность акций при покупке в разные годы,
  • актуальные цены обычных акций и привилегированных.

Сбербанк, таблиц выплат дивидендов, 2008 — 2019 годы выплат, руб

График дивидендов по обычным и привилегированным акциям 2008 — 2019

Доходность акций Сбербанка (обычных и привилегированных), за 2008 — 2018 годы, в рублях. Год на графике соответствует году выплаты (обычно платят по результатам предыдущего финансового года).

Сбербанк, таблиц выплат дивидендов, 2002 — 2007 гг, руб

По закону, выплаты по префам должны быть больше, или равны доходности обычных акций. Собственно, по префам должны платить вообще всегда, т.к. суть префов — в получении дохода в обмен на отказ от участия в управлении компанией (собраниях акционеров)

Однако, в период с 2002 по 2007 годы, видна странная аномалия (выплаты по обычке больше, чем по префам):

Возможно, в законодательстве того времени были исключения, позволяющие платить по обычке больше, чем по префам.

Согласно положению о дивидендной политике Сбербанка, они обязуются платить не менее 15 % от номинальной стоимости привилегированных акций. С 2008 года номинальная стоимость префа — 3 рубля.

Соответственно, Сбербанк обязуется платить не менее 3 * 0,15 = 0,45 руб / привилегированную акцию.

Дивиденды по обычным и привилегированным акциям 2002 — 2007

Таблица процентов чистой прибыли Сбербанка, направленной на выплату дивидендов, 2001 — 2017 гг

График процентов чистой прибыли Сбербанка, направленной на выплату дивидендов, 2001 — 2017 гг

(год соответствует финансовому году). Начиная с 2012 года % на дивиденды рассчитываются от чистой прибыли по МСФО.

Стоимость акций на момент закрытия в последнюю торговую сессию года, 2008 — 2018

Таблица

График

Дивидендная доходность в процентах, 2008 — 2018 финансовые годы

к стоимости акций на последний день финансового года, за который выплачиваются дивиденды

Таблица

График

Пояснение: выплата дивидендов происходит в следующем, за отчётным, году. Так, за 2008 год платят в 2009, и т.д. Собрания акционеров, на котором определяется размер дивидендов происходят, обычно, в июне.

Спекулятивная доходность акций сбербанка, 2009 — 2018, %

Считается как цена на закрытие года, делённая на цену закрытия предыдущего года, минус 1, умноженная на 100, округлённая до процентов.

Пример. Обычка 2009: (82,94 закрытие 2009 / 22,79 закрытие 2008 — 1) *100 = 263,93%

Калькулятор дивидендов обычных акций Сбербанка с 2002 по 2018

Калькулятор дивидендов привилегированных акций Сбербанка с 2002 по 2018

Источник: https://znanion.ru/dengi/dividendy-i-dohodnost-akcij-sberbanka-obychnye-i-privilegirovannye/

Дивиденды по акциям Сбербанка в 2019 году: доходность, как получить

До 2015 года Сбербанк не баловал дивидендами своих акционеров – доходность едва превышала 3% годовых. Все изменилось в декабре 2017-го, когда наблюдательный совет банка одобрил новую дивидендную политику и стратегию на 2018-2020 год.

Далее разберем дивиденды Сбербанка по полочкам.

СОДЕРЖАНИЕ:

Дивидендная политика Сбербанка

Согласно новому документу, Сбербанк будет наращивать долю дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в течение трех лет. Также банк хочет зарабатывать 1 трлн рублей к 2020 году, что хорошо для акционеров – им отойдет половина.

На Московской бирже торгуются два вида бумаг: обыкновенные (ао) и привилегированные акции (ап). По привилегированным акциям Сбербанк выплачивает обязательные дивиденды не ниже 15% от номинальной стоимости бумаги. По обычным акциям таких условий нет, но банк стремится выплачивать одинаковые дивиденды по обеим бумагам. Последний раз они отличались при выплате дивидендов за 2012 год.

Дивидендная доходность акций Сбербанка в 2014–2018 году

Дивиденды Сбербанка стабильно растут с 2014 года. Если за 2015 год акционерам выплатили 44 млрд рублей, то за 2017-й – уже 271 млрд рублей, что больше, чем за все предыдущие четыре года. Всего за 10 лет Сбербанк выплатил акционерам больше 0,5 трлн рублей.

2014 2015 2016 2017
Дивиденды на обыкновенную и привилегированную акцию в рублях 0,45 1,97 6 12
Дивдоходность на ао/ап 0,8/1,2% 1,9/2,6% 3,5/4,6% 5,3/6,3%
Доля дивидендов от чистой прибыли 4% 20% 25% 36%

Дивиденды Сбербанка за 2018 год

16 апреля наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал выплатить рекордные дивиденды – 361,4 млрд рублей, или 43,5% от чистой прибыли по МСФО. «Это самые высокие дивиденды по общему объему в истории российских компаний. Надеюсь, это тот сюрприз, которого инвесторы ждали», – заявил президент банка Герман Греф.

Как получить дивиденды Сбербанка

Чтобы получить дивиденд, нужно открыть брокерский счет и купить акции банка. Выбрать брокера можно на маркетплейсе Московской биржи.

Необязательно держать бумаги на счете целый год. Главное – быть владельцем акций на дату фиксации реестра, ее еще называют датой отсечки. Эту дату компания объявляет заранее.

После утверждения дивидендов акции растут в цене, поэтому лучше покупать бумаги заранее. В прошлом году акции Сбербанка выросли на 8% за два дня после объявления даты отсечки.

Дивиденды поступают на брокерский счет автоматически. Сумма придет меньше заявленной на 13%, потому что брокер удержит с инвестора налог на доход физлиц (НДФЛ).

Когда надо покупать акции Сбербанка ради дивидендов

На фондовом рынке Московской биржи действует режим торгов Т+2. Это значит, что обмен деньгами и акциями происходит на второй рабочий день после заключения сделки. Чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов, нужно купить акцию не в объявленный день фиксации реестра, а за два торговых дня до него.

Например, дата закрытия реестра X5 Retail Group в 2019 году – 24 мая. Чтобы получить выплаты, нужно купить бумаги до 22 мая. Если сделаете это позже, дивиденды не получите.

Что такое «дивидендный гэп»

После закрытия реестра акции обычно дешевеют на размер дивиденда – это и есть дивидендный гэп. На скриншоте показан дивидендный гэп Сбербанка в 2018 году.

Выплачивая дивиденды, компания отдает часть капитала, то есть у нее становится меньше денег. Акционеры, купившие бумаги до закрытия, ничего не теряют, потому что получат дивиденды.

Не играйте на понижение перед отсечкой

Так как все знают про дивидендный гэп, самая очевидная стратегия заключалась бы в продаже бумаг перед выплатой дивидендов и откупе акций на следующий день по более низкой цене.

На самом деле заработать на падении акций перед гэпом не получится. Если на момент отсечки у вас открыта короткая позиция, вы заплатите дивиденды владельцу ценных бумаг, у кого вы их взяли в долг, и еще НДФЛ 13%.

Почему так происходит? Чтобы зашортить бумаги, трейдер берет их в кредит у брокера. Когда настанет время платить дивиденды, брокер заберет деньги с вашего счета. Чтобы этого избежать, уточните условия торговли акциями перед выплатой дивидендов. 

Некоторые инвесторы ждут дивидендный гэп, чтобы купить акцию. Они объясняют это тем, что бумага падает на размер дивиденда до вычета налога. Так как обычно российские компании быстро отыгрывают гэп, купившие акции после падения не заплатят НДФЛ сразу, как это делают акционеры, получившие дивиденды.

Читайте также:  Карта совесть: в чем подвох, отзывы пользователей

Главное про дивиденды Сбербанка

  • С 2014 года дивиденды Сбербанка растут каждый год.
  • 16 апреля Наблюдательный совет порекомендует размер дивидендов за 2018 год. Прогнозируется максимальная доходность в истории банка – 7%.
  • Чтобы получить дивиденды, необходимо купить акции за два рабочих дня до закрытия реестра. Лучше раньше, чтобы заработать еще и на росте бумаги.
  • Дивиденды поступают на брокерский счет инвестора уже «очищенные» от НДФЛ.
  • После выплаты дивидендов происходит «дивидендный гэп»: цена акции падает на размер дивидендов.

Источник: https://place.moex.com/useful/dividendy-sberbanka-razmery-kak-poluchit

Чем отличаются обыкновенные акции от привилегированных?

Здравствуйте! Расскажите, пожалуйста, какие акции Сбербанка выгоднее покупать частному инвестору для получения дивидендов: обыкновенные или привилегированные?

Привилегированные стоят дешевле, значит, можно купить больше акций и, соответственно, получить больше дивидендов. Так ли это?

Еще пишут, что владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право получения дивидендов перед держателями обыкновенных. Получается, привилегированные покупать выгоднее?

Владимир

Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса, право на дивиденды и могут претендовать на имущество компании при ее банкротстве. Этот тип акций более распространенный.

Также у владельцев привилегированных акций приоритетные права на имущество акционерного общества.

По уставу у привилегированных акций может быть ликвидационная стоимость — конкретная сумма или процент от номинальной стоимости таких акций.

Эту стоимость владельцы привилегированных акций получат при ликвидации компании. Оставшееся имущество будет делиться между владельцами обыкновенных и привилегированных акций.

  • Проще говоря: владельцы привилегированных акций обычно не участвуют в управлении компанией, зато получают преимущества при выплате дивидендов и ликвидации компании.
  • Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала акционерного общества.
  • Начиная с 2014 года и по обыкновенным, и по привилегированным акциям Сбербанка дивидендные выплаты одинаковые.

Согласно дивидендной политике Сбербанка, выплаты по привилегированным акциям не могут быть меньше 15% от номинала акции, который равен 3 Р. Значит, в худшем случае владельцы привилегированных бумаг могут рассчитывать на 45 копеек дивидендов на каждую акцию.

О том, как зарабатывать на дивидендах, у нас есть подробная статья. Я только напомню, что дивидендная доходность считается так:

(Размер дивидендов / Цена акции) × 100%

Чем больше размер выплаты и чем дешевле акция, тем выше дивидендная доходность.

При таких параметрах дивидендная доходность обыкновенных акций — 6,4%, а привилегированных — 7,2% годовых без учета налога. Дивидендная доходность привилегированных акций выше из-за того, что они дешевле, а размер выплаты не зависит от вида акции.

У владельцев обыкновенных акций больше возможностей по управлению компанией, а у владельцев привилегированных бумаг есть преимущество при выплате дивидендов. Не у всех компаний есть привилегированные акции.

Дивидендная доходность зависит от размера дивидендов и цены акции. Владельцы обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка получают одинаковые дивиденды, но привилегированные бумаги стоят дешевле. Значит, их дивидендная доходность выше.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/ask/sber-pref/

Пять акций с высокими дивидендами

О покупке бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка AndreyPopov/Depositphotos.com

Февральское снижение фондовых индексов — отличный повод подумать о покупке акций. Особенно если вы решили инвестировать в бумаги компаний с хорошими дивидендными выплатами.

Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на российском рынке. И это не случайно: средняя доходность выплат отечественных эмитентов одна из самых высоких среди мировых рынков — около 6%.

По этому показателю наш рынок лидирует среди других развивающихся стран.

В 2019 году, по прогнозам ITI Capital, дивидендные выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

Тем более о приобретении бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка. Например, сейчас многие акции стоят дешевле, чем они были в конце прошлого — начале этого года. С начала февраля индекс Мосбиржи потерял около 2%.

Скажем, акции Сбербанка торгуются в районе 203—204 рублей, хотя еще в начале февраля их котировки доходили до 216—217 рублей. Это означает, что инвесторы, купившие акции крупнейшего банка страны по этой цене, могли бы рассчитывать на более высокую доходность от дивидендов.

С учетом прогнозов выплат 18 рублей на акцию (прогноз «Открытие Брокер») разница в доходности составит примерно 0,5 процентного пункта. Дивидендная доходность обыкновенных акций банка по текущим ценам — до 8,8%.

По оценке аналитиков, доходность выплат по «префам» составит 9,4—10%.

При этом Сбербанк далеко не самый щедрый эмитент из тех, чьи бумаги торгуются на Московской бирже. Банки.ру опросил ведущих брокеров и составил топ-5 крупнейших компаний, акции которых позволят получить высокую дивидендную доходность. Однако, выбирая бумаги для вложений, стоит учитывать, что речь все-таки идет об ожиданиях, основанных на прогнозах будущих финансовых результатов компаний.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

Уровень дивидендных выплат компании может оказаться рекордным за последние годы. С учетом ослабления рубля в 2018 году есть все основания рассчитывать на получение высоких дивидендов, которые могут оказаться рекордными за последние годы, считает аналитик «Финама» Василий Коновалов.

По итогам девяти месяцев 2018 года «Сургутнефтегаз» заработал 598 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года чистая прибыль выросла в 7,5 раза.

Как указывает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, компания держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает дополнительную защиту от девальвации. Это примерно 40 млрд долларов.

В прошлом году «Сургутнефтегаз» выплатил акционерам (по итогам первого полугодия) 1,38 рубля на одну привилегированную акцию. В этом году ожидается, что выплаты могут составить около 7 рублей на акцию.

С учетом текущей стоимости бумаг на рынке (около 40 рублей) потенциальная доходность дивидендов может составить 17% и выше.

По уровню щедрости она опережает даже «Башнефть», дивидендная доходность «префов» которой оценивается в 14,5—15%.

НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

Как прогнозируют аналитики инвесткомпании «Доход», в ближайший год компания может выплатить акционерам свыше 21 рубля на акцию, что соответствует доходности около 14%. В пользу инвестиций в акции НЛМК говорит сравнительно низкая долговая нагрузка.

Это важно, поскольку выплаты акционерам привязаны к уровню долга компании. Также это снижает риск, что в случае падения цен на сталь (например, в результате замедления экономики Китая) компания уменьшит дивиденды.

В «Финаме» отмечают, что в последние годы компания тратит на дивиденды гораздо больше средств, чем это прописано в уставе. При этом выплаты происходят четыре раза в год.

НЛМК часто сопоставляют с другими представителями отрасли, например с «Северсталью». Ожидается, что дивидендная доходность бумаг последней будет двузначной — на уровне 10—12%.

Однако из-за планов компании реализовать масштабную программу капиталовложений (в 2019 году затраты могут вырасти в 2,2 раза) высоки риски, что пороговое значение чистый долг / EBITDA будет превышено и это приведет к резкому сокращению коэффициента дивидендных выплат, указывает Василий Коновалов.

По той же причине достаточно рискованными остаются и вложения в акции «Мечела». Из-за значительного долга компания вынуждена тратить большую часть выручки на его обслуживание.

Кроме того, из-за того что долг номинирован в валюте, при неблагоприятной динамике цен на сырье и ослаблении рубля высока вероятность ухудшения ее финансовых показателей. Тем не менее текущая дивидендная доходность привилегированных акций «Мечела» одна из самых высоких на рынке — свыше 13%.

«Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

Укрепление иностранной валюты по отношению к рублю в прошлом году благоприятно сказалось на финансовых показателях еще одной компании из нефтегазового сектора — «Татнефти». За девять месяцев она почти удвоила чистую прибыль.

Акционеры «Татнефти» могут претендовать на 50% от чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО. По расчетам БКС, по итогам прошлого года на дивиденды может быть направлено около 63,6 рубля, прогнозы по доходности дивидендов — 12%.

Однако стоит учитывать, что компания уже перечислила дивиденды по итогам девяти месяцев 2018 года. Тем не менее, по оценкам аналитиков, совокупные выплаты по «префам» в этом году могут сохраниться на прежнем уровне и превысить доходность в 12%.

Помешать росту выплат может снижение цен на нефть, а также возможное привлечение заемного финансирования для выполнения инвестиционной программы.

«АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10—12%

Одна из самых щедрых компаний на российском рынке, которая готова делиться с акционерами 70% свободных денежных средств. В прошлом году чистая прибыль «АЛРОСы» выросла на 70%, тогда как уровень обязательств снизился.

В «Финаме» считают, что риск увеличения долга компании минимален: цены и спрос на алмазы остаются стабильными.

И даже неоднократные аварии на рудниках не вызывают у аналитиков серьезных опасений, что компании потребуются деньги для ликвидации последствий.

Дивидендная доходность акций «АЛРОСы» по итогам 2018 года — около 12%, однако в первом полугодии компания выплатила дивиденды в размере 5,93 рубля на акцию, суммарные выплаты в этом году прогнозируются на уровне 9—10 рублей на акцию. Исходя из этого, инвестиции в бумаги алмазной компании могут принести дивидендную доходность свыше 10%.

МТС (обыкновенные акции) — 10%

С точки зрения стратегии, ориентированной на рост котировок бумаг, вложения в компании, чьи доходы зависят от спроса на их товары и услуги внутри страны, выглядят занятием достаточно рискованным.

Снижение доходов населения, растущая кредитная нагрузка, повышение налогов — все это говорит явно не в пользу потребительского сектора.

Однако в отличие от бумаг экспортеров, стоимость которых, по мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокера» Константина Бушуева, уже выглядят достаточно дорого, акции строительных, телекоммуникационных компаний и ретейлеров в прошлом году не выросли. «Индекс телекомов» сейчас торгуется ниже, чем в январе прошлого года.

Вместе с тем акции многих компаний внутренних секторов демонстрируют достаточно приличную дивидендную доходность. В частности, по оценке БКС, дивидендная доходность акций МТС по итогам 2018 года может составить 10,7%. С учетом будущих выплат доходность может быть ниже — 10,2—10,4%.

Плюсом для инвесторов является то, что у компании многолетняя дивидендная история, акционерам стабильно выплачивают свыше 25 рублей на акцию.

При этом, учитывая заинтересованность основного акционера — АФК «Система» — в высоких выплатах для покрытия долга, есть вероятность дальнейшего роста выплат.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10862743

Ссылка на основную публикацию